الحقيقة الكاملة حول ارتباط البيتكوين والذهب

مع وجود ارتباط بين البيتكوين والذهب عند 76.3 ٪ ، في وقت كتابة هذا التقرير ، يعلق محللو السوق مرة أخرى على مدى أهمية هذا الارتباط ، خاصة فيما يتعلق بما يعنيه ذلك. ومع ذلك ، من المثير للاهتمام أن نلاحظ هنا أن هذا الارتباط كان سالبًا في معظم العامين الماضيين. هذا قبل أن يؤدي ارتفاع Bitcoin في 27 يوليو إلى تغيير الرواية.

من الأهمية بمكان معالجة هذا الارتباط لأنه ، في نظر العديد من المحللين ، تعتبر الارتباطات أداة مفيدة في تحديد اتجاه حركة سعر العملة المشفرة. في حين أن هذا الأمر مطروح للنقاش ، فإن الأمر ليس كذلك هو حقيقة أن سعر البيتكوين يتم تحديده من خلال مجموعة من العوامل التي تشمل أكثر من مجرد إحصائيات الارتباط.

على سبيل المثال ، كان المحلل الأعلى في السلسلة Kevin Svenson أحد هؤلاء الذين غردوا مؤخرًا حول العلاقة بين Bitcoin-S & P 500 و Bitcoin-Gold.

قد لا يكون بناء تنبؤات الأسعار على أساس الارتباط مع الأصول غير المشفرة هو أفضل خطوة لأن علاقة البيتكوين والذهب قبل عام 2018 كانت سلبية إلى الحد الذي يمكن تجاهله على أنه عرضي. يمكن ملاحظة ارتباط مماثل بين Bitcoin وأسهم التكنولوجيا أو مؤشرات الأسهم مثل VIX.

ومع ذلك ، في عام 2020 ، يمكن اشتقاق ارتباط إيجابي من حقيقة أن سعر البيتكوين قد تعافى من انخفاض ما بعد النصف وكان العائد على الاستثمار أعلى من 53٪ منذ بداية العام. لذا ، في حين أن الارتباط واضح وينطبق على دورة السوق الحالية ، فهل سيكون ذا صلة؟ وإذا كانت الإجابة بنعم ، فإلى متى؟

لتحديد المدة التي سيظل الارتباط مناسبًا لها ، من المهم التأكد من سبب وجودها في المقام الأول. يتم استخراج كل من البيتكوين والذهب وتؤدي ندرتهما إلى إمداد غير مرن. هذا هو الأساس الأساسي للارتباط ، ومع ذلك ، فإنه يؤدي أيضًا إلى اعتبار Bitcoin “مخزنًا آمنًا للقيمة” ، مع التركيز بشكل خاص على “آمن” هنا. في الواقع ، لا تعد Bitcoin أحد الأصول “الآمنة”. هناك تقلب مرتبط به وعلى الرغم من الذهب الرقمي أو مخزن سرد القيمة الخاص به ، قد يجادل المرء في أن قابلية التوسع هي التي دفعت قيمته.

في الواقع ، البحث الذي نشره المجلة الدولية للتحليل المالي كشف النقاب عن أن الذهب يلعب دورًا مهمًا في الأسواق المالية مع التحول إلى الجودة في أوقات ضائقة السوق. ومع ذلك ، تتصرف Bitcoin بالطريقة المعاكسة تمامًا نظرًا لأنها مرتبطة بشكل إيجابي بالأسواق ذات الاتجاه الهبوطي. علاوة على ذلك ، فإن البيتكوين أكثر ارتباطًا بالعملات المشفرة الأخرى خلال المراحل الأخرى من دورة السوق ، أكثر من ارتباطها بالذهب.

علاقة البيتكوين بالعملات المشفرة الأخرى مثل Ethereum و XRP و Tron إيجابية وتتراوح من 40٪ إلى 90٪ ، وفقًا لبيانات من Coinmetrics. تكمن الفكرة وراء الحديث عن الارتباط في التنبؤ بحركة السعر ، ومع ذلك ، يتأثر سعر البيتكوين بعدة عوامل بالإضافة إلى ارتباطها. ومع ذلك ، قد يجادل المرء بأنه من الممكن أن يساعد الارتباط بالذهب في التنبؤ بالسعر في مرحلة واحدة (مرحلة التراكم) من دورة سوق البيتكوين.

يوجد ارتباط بين البيتكوين والذهب ويمكن استخدامه لقياس تحركات الأسعار المحتملة في مرحلة ما بعد النصف والتراكم من دورة السوق. ومع ذلك ، فإن ارتباط BTC بأصول التشفير الأخرى لا يزال أقوى ومن المحتمل أن يكون مفضلاً للحصول على تنبؤات أكثر دقة.