اللعب الدفاعي باستخدام البيتكوين والذهب عدة أشياء تحتاج معرفتها

ما هو الهدف من الأصول الآمنة؟ حسنًا ، بالنسبة للمبتدئين ، من المهم الحفاظ على محفظة المرء آمنة.

لطالما كان يُنظر إلى الذهب على أنه أصل الملاذ الآمن التقليدي بين طرق الاستثمار التقليدية. على الرغم من دخول البيتكوين إلى عالم المال لمدة عام ، إلا أنها لم تتمكن بعد من التزحزح عن المعدن الأصفر. لكن هل الذهب يقوم بعمله؟ دعونا نلقي نظرة على الأرقام.

من حسن حظنا أن عام 2020 كان مجرد نوع العام الذي تريد أن تكون آمنًا منه. إن انهيار السوق الذي حطم الرقم القياسي ، وهبوط الأسهم وسندات الخزانة ، يجب أن يكون جيدًا للأصول خارج الصندوق مثل الذهب. وبالنسبة للجزء الأكبر ، كان الذهب قويًا.

مع بداية العام بما يزيد قليلاً عن 1500 دولار ، ارتفعت السلعة إلى أكثر من 2000 دولار. هذه قفزة هائلة بنسبة 33٪. ضع في اعتبارك أن هذا هو الذهب الذي نتحدث عنه ، وهو أحد الأصول الذي يحتوي على “ناجحفي عام 2019 عندما ارتفع بنسبة تزيد قليلاً عن 20 بالمائة.

بعد الانخفاض في مارس عندما انخفض إلى ما يصل إلى 1480 دولارًا ، ارتفعت أسواق الذهب تمامًا كما بدأت البنوك المركزية في طباعة النقود (يا للمفاجئة) ، وتهدأ بمجرد توقفها. ومع ذلك ، يبدو أن بريق الذهب بدأ يفقد بريقه في وقت قريب جدًا. في الواقع ، بمجرد توقف ضخ السيولة الزائدة في السوق ، اتخذ الذهب منعطفًا حادًا.

تم تقييم الذهب بأكثر من 2000 دولار للأونصة لمدة 4 أيام فقط في السنة التقويمية في بداية شهر أغسطس ، ومنذ ذلك الحين ، انخفض سعره. في وقت نشر هذا الخبر ، انخفض سعر المعدن بنسبة 7.2 في المائة مقابل ارتفاعه ، وهذا كثير جدًا في سوق الذهب!

ضع في اعتبارك أن الذهب وصل إلى أعلى نقطة له منذ عام 2013 في أغسطس ، حيث بلغت قيمته أكثر من 2000 دولار ، ومتوسط ​​التقلب اليومي لهذا العام أقل من 0.8 في المائة من سعره.

لذا ، كيف يمكن اعتباره “أصلًا آمنًا”. حسنًا ، يختلف تعريف كل شخص لـ “الملاذ الآمن” ، ولكن بعبارة بسيطة ، يجب أن يحتفظ مثل هذا الأصل بسعره أثناء الانهيار ، وفي أعقابه أيضًا. في ذروة الانهيار ، كان متوسط ​​تقلب الذهب أكثر من 3.5 في المائة ، وانخفض بأكثر من 10 في المائة في أسبوع الانهيار. هل هذا يبدو آمنا بالنسبة لك؟

نقطة أخرى للمعارضة هي أن الملاذ الآمن يجب أن يرتفع عندما ينخفض ​​كل شيء حوله ، أليس كذلك؟ حسنًا ، لنأخذ وجهة النظر هذه.

بعد انهيار السوق ، على أساس من النهاية إلى النهاية ، ارتفع الذهب. شهد أسوأ ما في الانهيار سعر الذهب بأقل من 1500 دولار ، ومنذ ذلك الحين ، ارتفع إلى 2052 دولارًا ، وهو أعلى نقطة له في عام 2020 ، وإلى 1904 دولارات ، وهو سعر وقت النشر. بالتأكيد ، هذا يبدو جيدًا ، أليس كذلك؟ إنها تعمل بمعزل عن غيرها ، ولكن بالمقارنة مع البيتكوين ، ليس كثيرًا.

شهدت العملة المشفرة انهيارًا أكثر وحشية في مارس ، من حيث القيمة المطلقة ، حيث انخفضت بنسبة تزيد عن 50 في المائة ، وبالمقارنة ، تتحرك في المتوسط ​​بأكثر من 8.4 في المائة في الأسبوع ، مقابل متوسط ​​تقلب قدره 1.8 في المائة لهذا العام. ومع ذلك ، بعد الانهيار ، كان انتعاشه لا يعلى عليه ، متجاوزًا الذهب بمسافة ميل.

بينما عاد الذهب إلى الارتفاع بنسبة 33 في المائة مقابل أعلى سعر له في عام 2020 وبنسبة 28 في المائة مقابل سعره الحالي ، ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 120 في المائة مقابل أعلى سعر لها في عام 2020 ، وبنسبة 90.1 في المائة مقابل سعرها وقت النشر. ومع ذلك ، لا ينتهي الأمر عند هذا الحد.

منذ مايو ، كان أداء البيتكوين أفضل بكثير من الذهب عند النظر إلى المتوسطات السنوية للثنائي. تحولت عملة البيتكوين من مكسب سلبي إلى مكسب إيجابي مقابل متوسطها المتحرك السنوي في أوائل مايو حيث ارتفع السعر أكثر من 9000 دولار ، بينما انتقل الذهب بالفعل إلى الإيجابيات في الشهر السابق في أبريل. عندما خرج الأصلان من الانهيار ، بدأ تعافي العملة المشفرة في اللحاق بالركب وسرعان ما تفوق على المعدن.

يظهر الرسم البياني أدناه عندما عبرت Bitcoin فوق الذهب بعد 1 مايو 2020 ، وهو اليوم الذي بدأت فيه Bitcoin في أداء أفضل من الذهب. لم تتوقف عن العمل بشكل أفضل منذ ذلك الحين.

في 4 مايو ، ولأول مرة منذ أكثر من شهرين ، تجاوز سعر البيتكوين المتوسط ​​المتحرك السنوي سعر الذهب. بلغ هذا الاختلاف ذروته في أغسطس عندما كانت عملة البيتكوين أعلى بنسبة 31 في المائة من المتوسط ​​المتحرك السنوي ، بينما كان الذهب أعلى بنسبة 11.4 في المائة فقط. كان هذا يعني أنه في حين ارتفع الذهب إلى أعلى مستوى في سبع سنوات وارتفع بمقدار ثلث سعره في أغسطس ، إلا أن انتعاشه كملاذ آمن لا يزال ضئيلًا مقارنةً بعملة البيتكوين ، لا سيما بالنظر إلى حقيقة أن العملة المشفرة شهدت انهيارًا يوميًا بنسبة 25 بالمائة في مارس. ، بينما شهدت السلعة انهيارًا بنسبة 4.1 بالمائة فقط.

عند وضع الحقائق على الطاولة ، كان انهيار Bitcoin أسوأ من انهيار الذهب ، واستغرق تعافيها شهرًا أطول ، ولكن بمجرد أن تعافى ، كان رهانًا “ملاذًا آمنًا” أفضل من الذهب.

الحجة هنا ليست أن الذهب ليس ملاذًا آمنًا. في الواقع ، قد يقول البعض إنها أكثر متانة من Bitcoin ، نظرًا لانخفاضها الأدنى أثناء الانهيار. ومع ذلك ، فإن الحجة هي أن Bitcoin هي “ملاذ آمن بعد الانهيار” أفضل من الذهب لأن العملة المشفرة قد تفوقت بشكل واضح على السلعة ، خاصة بعد شهر من الانهيار.

لذا ، في الختام ، فإن التعريف الثابت للملاذ الآمن ليس مستحيلًا فحسب ، بل إنه سخيف. من الناحية الموضوعية ، لا يمكن لأي أصل أن يكون ملاذاً آمناً إذا كان عليه أن ينجو من الانهيار والخروج من الانهيار أفضل من الأصول الأخرى. ومع ذلك ، يمكن تحقيق مزيج من خلال محفظة الملاذ الآمن الذي يتمشى مع الشعار – الذهب خلال العاصفة ، وبيتكوين بعده.