ما لم تكن مختبئًا تحت صخرة خلال العام الماضي ، فستكون قد سمعت عن التمويل اللامركزي ، وغالبًا ما يتم اختصاره إلى DeFi ، وهي الخطوة التالية في تطور الخدمات المصرفية الرقمية التي تمثل بالفعل أكثر من 6 مليارات دولار من أصول التشفير.

ببساطة ، إنه نظام مالي إلكتروني يعمل على بلوكشين عقد ذكي. على عكس المؤسسات المصرفية التقليدية ، فإن حلول DeFi القائمة على blockchain مؤتمتة بالكامل. ونتيجة لذلك ، فهي لا تتطلب أي تدخل بشري ، حيث تسمح العقود الذكية بالتنفيذ الفوري ، ويتم استيفاء الشروط الثانية المبرمجة مسبقًا. يضمن استخدام blockchain لتطبيقات التمويل اللامركزي أن التكنولوجيا في متناول كل شخص لديه إمكانية الوصول إلى الإنترنت.

يمثل DeFi دمقرطة حقيقية للتمويل ، ولكن كيف يختلف هذا عن المبادرات الأخرى القائمة على blockchain على مدى السنوات القليلة الماضية؟ الجواب هو أن تطبيقات DeFi ، أو dapps ، قادرة على تقديم مساهمات جديدة للقطاع المالي العالمي. إنها متعددة الاستخدامات بشكل لا يصدق ، مما يتيح لك أداء وظائف متعددة ، بما في ذلك الاقتراض ، وإقراض رأس المال لكسب الفائدة ، وتبادل الأصول ، والتأمين ، وتخزين الأصول ، والتداول ، والمزيد.

تعد Dapps فعالة للغاية من حيث التكلفة ، ولا تتطلب وسطاء أو بيروقراطية لا داعي لها. محمية من خلال التشفير المكثف ، فهي قادرة على تقديم الخدمات المالية بسرعة لا تصدق. إنها توفر الاستقلال المالي للسكان الذين لم يكن لديهم تاريخياً إمكانية الوصول إلى الخدمات المصرفية لأنه بدون جميع الوسطاء ، يمكن لتطبيقات Defi الوصول إلى وخدمة الأشخاص الذين لم يتعاملوا مع البنوك في السابق.

يتم استخدام Dapps بشكل شائع لإقراض واستعارة العملات الرقمية. العملية بسيطة بشكل استثنائي ، حيث يمكنك التفاعل مباشرة مع العقد الذكي من محفظتك المشفرة. باستخدام كود مفتوح المصدر ، فإن حلول DeFi شفافة تمامًا ، مع المعاملات المنشورة على blockchain ، مما يتيح لك التحقق من احتياطيات بنوك DeFi والعثور على أفضل معدلات القروض.

تعد قابلية تداول DeFi خاصية مفيدة أخرى. من خلال الترميز ، يمكن لتطبيقات DeFi أن تمكّنك من الاستثمار حتى لو لم يكن لديك مئات الآلاف من الدولارات من رأس المال الاحتياطي ، حيث يمكنك ببساطة شراء الرموز المميزة القابلة للتداول والتي تمثل جزءًا من استثمار أكبر عالي القيمة.

يعني استخدام blockchain للتمويل اللامركزي أيضًا أنه لا يوجد كيان مركزي واحد ، مثل هيئة حكومية أو شركة أو بنك أو مؤسسة مالية أخرى تتحكم في المعاملات بين الأطراف أو حركة الأصول.

كيفية الربح من التمويل الامركزي DeFi

واحدة من أكثر التطورات إثارة في DeFi هي الطريقة التي يمكن بها تسخير التطبيقات اللامركزية من قبل مزارعي المحاصيل لتوليد عوائد لا مثيل لها. تقدم Dapps السرعة والمرونة التي تمكنك من تحقيق أرباح أعلى بكثير من تلك التي تقدمها أي فرصة استثمارية أخرى تقريبًا.

في حين أن الوسائل التقليدية لتنمية رأس المال الخاص بك مثل العقارات أو سوق الأوراق المالية قد توفر عوائد صحية ، فإن النسبة المئوية للعائد السنوي من حلول DeFi يمكن أن تكون أكبر بكثير. كذلك أيضًا ، بالنسبة لأولئك الذين لديهم بالفعل عملات مشفرة ، يمكن أن تقدم منتجات وبروتوكولات dapp عوائد أعلى بكثير من محفظة التشفير العادية التي تؤمن أموالك ببساطة ، بينما هم في وضع الخمول.

على عكس الاستثمار ببساطة في Bitcoin أو Ripple أو Ethereum ، يستفيد المزارعون العائدون من المزايا التكنولوجية لـ blockchain للتمويل اللامركزي ليصبحوا موفري السيولة. إنها تسمح لتطبيقات DeFi باقتراض رأس مالها المشفر بمعدلات فائدة عالية بشكل استثنائي وستستخدم الشركة بعد ذلك هذه الأموال للتداول أو لتقديم قروض للمستخدمين الآخرين. يربح الجميع ، حيث تكسب الشركة سيولة ويحقق المستخدم عوائد عالية جدًا على عملاته المشفرة.

ما هي عيوب التمويل اللامركزي DeFi

لقد حددنا الآن DeFi وفحصنا بعض المزايا الواضحة لنظام مصرفي رقمي سريع وفعال ومرن. ومع ذلك ، لا ينبغي استبعاد عيوب blockchain للتمويل اللامركزي.

أولاً ، كما هو الحال مع العديد من أشكال الاستثمار في العملات الرقمية ، هناك دائمًا خطر فقدان تشفيرك إلى الأبد. نظرًا لأن لديك سيطرة كاملة على أصولك الرقمية ، فقد يعني فقدان مفتاح خاص أو خطأ إملائي في العنوان أو كلمة مرور منسية أنك تفقد أموالك إلى الأبد.

ثانيًا ، نظرًا لأن التشفير يمثل فئة أصول لا تزال ناشئة ، فقد تظل الحالة التنظيمية لاستثمارك مترددة في المستقبل المنظور ، بينما تحاول الكيانات الحكومية اللحاق بالركب وتصنيف تطبيقات DeFi.

بالإضافة إلى، تقدم العديد من dapps قروضًا عالية المخاطر مع متطلبات ضمان شديدة وشروط قاسية. على سبيل المثال ، إذا انخفضت قيمة العملة التي قدمها حامل العملة المشفرة كضمان إلى ما دون حد معين ، فسيتم تصفية أموالهم بالكامل ويفقدون كل رأس مالهم.

أخيرًا ، العقود الذكية مفتوحة لأشكال الهجوم التي لا توجد في النظم البيئية المالية التقليدية. في النصف الأول من عام 2020 ، كان هناك بالفعل ما لا يقل عن خمسة عمليات اختراق رئيسية لتطبيقات DeFi أدت إلى خسائر كبيرة.

 

في ضوء المشكلات التي لم يتم حلها بعد في ساحة DeFi ، يدرك العديد من المستثمرين أن أفضل طريقة للمضي قدمًا هي الجمع بين أفضل جوانب DeFi مع مزايا نهج التمويل المركزي الأكثر تقليدية (CeFi).

 

من الواضح أن DeFi لديها الكثير لتقدمه كتطور مبتكر في الإدارة المالية عبر الإنترنت. يمكن أن تكون المرتجعات استثنائية ويكون النظام سريعًا ويمكن الوصول إليه ومتعدد الاستخدامات. ومع ذلك ، قد يعرض المستخدمون أنفسهم لمخاطر أعلى ، فضلاً عن الافتقار إلى الرقابة والحماية.